Dealing with an anchoring bias in the mortgage market: a regulatory approach

Nelson Camanho, Ronit Levine-Schnur*, Tal Farber

*Autor correspondente para este trabalho

Resultado de pesquisarevisão de pares

2 Citações (Scopus)

Resumo

This chapter investigates whether mortgage regulation assures proper decision-making by borrowers. It offers regulatory responses to mitigate a “mortgage illusion” phenomenon revealed in recent experimental studies. According to these experiments, buyers are influenced by the comparison between the monthly rental payment and the monthly mortgage installment for fixed-rate mortgages. Therefore, consumers are more likely to buy a house when the rent is higher than the mortgage installment. The chapter suggests that regulators account for this phenomenon when designing mortgage policies.

Idioma originalEnglish
Título da publicação do anfitriãoMeasuring the effectiveness of real estate regulation
Subtítulo da publicação do anfitriãointerdisciplinary perspectives
EditoresRonit Levine-Schnur
Local da publicaçãoCham
EditoraSpringer International Publishing
Páginas191-204
Número de páginas14
ISBN (eletrónico)9783030356224
ISBN (impresso)9783030356217
DOIs
Estado da publicaçãoPublicado - 1 jan. 2020
Publicado externamenteSim

Impressão digital

Mergulhe nos tópicos de investigação de “Dealing with an anchoring bias in the mortgage market: a regulatory approach“. Em conjunto formam uma impressão digital única.

Citação