The correlation risk premium: international evidence

Gonçalo Faria*, Robert Kosowski, Tianyu Wang

*Autor correspondente para este trabalho

Resultado de pesquisarevisão de pares

4 Citações (Scopus)
11 Transferências (Pure)

Resumo

In this paper we carry out a cross-country analysis of the correlation risk premium. We examine the statistical properties of the implied and realized correlation in European equity markets and relate the resulting premium to US equity market correlation risk and a global correlation risk premium. We find evidence of strong co-movement of correlation risk premiums in European and US equity markets. Our results support the existence of a strong empirical relationship between the global correlation risk premium and international equity market option returns. We document the dependence of the correlation risk premium on macroeconomic uncertainty and related variables.
Idioma originalEnglish
Número do artigo106399
Número de páginas14
RevistaJournal of Banking and Finance
Volume136
DOIs
Estado da publicaçãoPublicado - mar. 2022

Impressão digital

Mergulhe nos tópicos de investigação de “The correlation risk premium: international evidence“. Em conjunto formam uma impressão digital única.

Citação