Esta dissertação investiga a existência de efeito momentum para ações diferenciadas por sua classificação de crédito, fornecida pela S&P em uma amostra de 23790 empresas listadas no Mercado dos EUA entre 1987 e 2017. Analiso dois tipos de categorias de classificação de crédito, grau de investimento e grau especulativo. As classificações de crédito médias formam uma forma inversa em U nas várias carteiras de momentum, sugerindo que uma estratégia de momentum de comprar vencedores anteriores e vender perdedores anteriores essencialmente leva posições longas e curtas em empresas com o menor risco de crédito, respectivamente.
| Data de atribuição | 26 jan. 2023 |
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| Idioma original | English |
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| Instituição de premiação | - Universidade Católica Portuguesa
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| Supervisor | Mário Meira (Supervisor) |
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Are credit ratings effective on a momentum investment strategy? An empirical study
Benvenuti, A. (Aluno). 26 jan. 2023
Tese do aluno: Dissertação de mestrado