Banking contagion of Credit Suisse

: analysis of European banks’ share prices

Resumo

Esta pesquisa visa investigar de forma abrangente a resposta imediata do mercado à insolvência do Credit Suisse no setor bancário europeu. Utilizando a metodologia de estudo de evento com o modelo de mercado, o estudo analisa o impacto do evento nos preços das ações dos bancos listados na Europa, utilizando os preços de fechamento diários como conjunto de dados. Além disso, são realizadas duas análises de regressão seccional para explorar fatores que podem influenciar retornos anormais. Os resultados empíricos desta pesquisa revelam um impacto significativamente negativo nos preços das ações após a ocorrência deste evento de colapso bancário. A desvalorização geral observada neste setor é atribuída a diversos fatores, como contágio sistêmico, comportamento de mercado movido pelo pânico, assimetrias de informação e o ressurgimento da incerteza. Além disso, essas reações são influenciadas adicionalmente por características específicas dos bancos, como tamanho e lucratividade. Adicionalmente, o estudo investiga variáveis específicas do país para uma possível ligação. No entanto, nenhuma conclusão definitiva pode ser tirada desta análise.

Data de atribuição	25 jan. 2024
Idioma original	English
Instituição de premiação	Universidade Católica Portuguesa
Supervisor	Geraldo Cerqueiro (Supervisor)