Disciplina do depositante bancário

: evidência empírica para Portugal

Resumo

A presente dissertação tem como objetivo primordial o estudo do impacto de variáveis de risco bancário no comportamento dos depositantes do setor bancário português. Para tal, foi levantada a seguinte questão de investigação: “Os depositantes reagem a alterações no perfil de risco dos bancos podendo, em consequência, ser tratados como participantes ativos da disciplina de mercado?” Para responder a esta questão conduziu-se um estudo que se baseou na análise do impacto de variáveis comummente utilizadas na literatura e capazes de captarem diversas dimensões do risco bancário – adequação do capital, qualidade dos ativos, eficiência da gestão, rentabilidade e liquidez (CAMEL) – na variação das taxas de juro dos depósitos bancários e variações nas quantidades dos depósitos. A metodologia utilizada consistiu então na estimação de um modelo de regressão linear múltipla através do método Panel Least Squares (PLS) para o período compreendido entre 2004 e 2014. A análise do impacto dos indicadores de risco bancário sobre o crescimento e a taxa de juro dos depósitos foi desenvolvida com base em dados em painel semestrais. Conclui-se pela existência da disciplina dos depositantes nos bancos em Portugal. Os depositantes disciplinam os bancos de maior risco solicitando maiores prémios de risco e/ou retirando os seus depósitos. Os resultados obtidos estão de acordo com os estudos empíricos que evidenciam que os depositantes garantidos também reagem à situação financeira das instituições preocupando-se, desta forma, com a sua solvabilidade.

Data do prémio	19 jan. 2016
Idioma original	Portuguese
Instituição de premiação	Universidade Católica Portuguesa
Supervisor	João Pinto (Supervisor)