Doing well by doing good

: ESG portfolio optimization and performance

Resumo

Neste artigo, examino os efeitos da sustentabilidade na gestão de portfólios, analisando as estratégias para reequilibrar um portfólio composto por 48 ações verdes que se alinham à perspectiva de investimento de empresas de gestão de ativos. O estudo começa por explorar a crescente importância dos critérios Ambientais, Sociais e de Governança (ESG) no cenário de investimentos, enfatizando a intenção dos gestores de ativos em incluí-los nas suas estratégias. Ao construir um portfólio exclusivamente de ações com alta pontuação ESG, este trabalho avalia métricas de desempenho e volatilidade de diferentes estratégias em comparação com o mercado. A metodologia envolve a seleção de um portfólio existente de 48 ações que incorporam critérios ESG, seguida de uma análise de seu desempenho financeiro e perfis de risco. O artigo também investiga várias estratégias de reequilíbrio, incluindo portfólios de variância mínima e ponderados por ESG, para manter o alinhamento do portfólio com os objetivos de sustentabilidade enquanto otimiza os retornos. Os resultados indicam que os portfólios verdes podem alcançar retornos competitivos, ao mesmo tempo que contribuem positivamente para resultados ambientais e sociais. No entanto, o estudo também identifica desafios, como a seleção limitada de ações e a dificuldade de isolar o efeito da sustentabilidade. Esta pesquisa contribui para a compreensão dos investimentos sustentáveis, fornecendo evidências empíricas sobre a eficácia dos portfólios verdes e oferecendo insights práticos sobre estratégias de reequilíbrio eficazes. Ela destaca o potencial dos investimentos verdes para alcançar o duplo objetivo de ganho financeiro e impacto ambiental positivo, apoiando assim o caso para uma adoção mais ampla dos princípios ESG na gestão de ativos.

Data de atribuição	2 jul. 2024
Idioma original	English
Instituição de premiação	Universidade Católica Portuguesa
Supervisor	António Cândido Baldaque Sousa Soares da Silva (Supervisor)