Este estudo observa a propensão ao comportamento de manada (herding) na bolsa portuguesa em períodos de estabilidade de mercado e sob a influência do Covid-19, utilizando modelos CSSD e CSAD. Além disso, observando o aumento da atenção a ESG e sua influência no comportamento, este estudo isola as ações portuguesas com base em seu desempenho ESG para verificar se ESG potencializa o comportamento de herding. Os resultados mostraram evidências significativas de que os investidores portugueses apresentaram comportamento de manada no período de Covid-19, que apresentou maior volatilidade de marcado. Esse fenômeno foi mais forte em ações de empresas com melhor desempenho ESG, sugerindo a influência positiva de fatores ESG no comportamento. Enquanto isso, ao não encontrar evidências de herding durante períodos de estabilidade no mercado, este estudo sugere que apenas ESG pode não ser suficiente para desencadear este fenômeno.
| Data de atribuição | 30 out. 2023 |
|---|
| Idioma original | English |
|---|
| Instituição de premiação | - Universidade Católica Portuguesa
|
|---|
| Supervisor | Mário Pedro Ferreira (Supervisor) |
|---|
- Herding
- Bolsa portuguesa
- Covid-19
- ESG
Herding in the Portuguese stock market: influences of covid-19 and ESG
Dias, P. V. B. D. A. (Aluno). 30 out. 2023
Tese do aluno: Dissertação de mestrado