Os spreads dos swaps de crédito de empresas da UE (CDS) aumentaram consideravelmente desde o início da pandemia COVID-19. Esta tese examina a relação entre as características corporativas pré-crise e a reação dos spreads de CDS à magnitude da pandemia medida pelo número de novos casos de COVID-19. São utilizados dados sobre 234 empresas em 16 economias. Constato que a propagação de CDS relacionada com a pandemia é menor para as empresas maiores e para as empresas com maiores níveis de ROA e CSR pré-pandémicos, efeitos tanto económicos como estatisticamente significativos. Além disso, e surpreendentemente, as empresas com maior endividamento e menor liquidez reportaram um menor aumento da propagação de CDS induzida pela pandemia. O significado estatístico variou ao longo das análises, no entanto, o significado económico é detetado em alguns casos.
| Data do prémio | 18 out. 2022 |
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| Idioma original | English |
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| Instituição de premiação | - Universidade Católica Portuguesa
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| Supervisor | Eva Schliephake (Supervisor) |
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- Pandemia de COVID-19
- Resiliência empresarial
- UE
How did EU corporate CDS spreads react during the COVID-19 Pandemic?
Hacene, J. (Aluno). 18 out. 2022
Tese do aluno: Dissertação de mestrado