Modelo de notação de risco para famílias portuguesas

Resumo

O risco de crédito e a sua mensuração são o principal foco de uma instituição de crédito, facto em muito despoletado pela crise financeira atual, que trouxe consigo restrições de crédito, fruto da menor liquidez dos mercados financeiros mundiais e acrescido do elevado número de incumprimentos verificados, tanto pelas pessoas coletivas como singulares. Este elevado incumprimento advém, entre muitos outros fatores, da má medição de risco de crédito que se traduz no financiamento de devedores com elevadas probabilidades de incumprir as suas obrigações. Este trabalho incide na medição da probabilidade de incumprimento de pessoas singulares. Foi assim estimado um modelo econométrico para determinar uma notação de risco de crédito, partindo de dados do Inquérito à Situação Financeira das Famílias realizado em 2010, em Portugal. Foi possível não só determinar a probabilidade de incumprimento de uma família, como também determinar a exposição a incumprimento e a perda em caso de incumprimento. O modelo proposto teve como base uma regressão probabilística objeto de calibração, com base na junção de variáveis explicativas já estudadas por outros autores. Para confirmar a solidez do modelo realizou-se uma análise estatística, de precisão, ajuste e respetiva validação do mesmo. Concluiu-se que das variáveis explicativas incluídas no modelo, o número de crianças, a recusa de crédito e a deterioração das condições contribuem de forma significativa e positiva para a probabilidade de incumprir. Por outro lado, a propriedade de habitação contribui para a diminuição da probabilidade de incumprimento de um agregado familiar.

Data de atribuição	16 mar. 2015
Idioma original	Portuguese
Instituição de premiação	Universidade Católica Portuguesa
Supervisor	Ricardo Cunha (Supervisor) & Paulo Alves (Co-Orientador)