Optimal option portfolio strategies

: risk or mispricing?

Resumo

normais e falta de dados históricos. Estas características constituem as principais razões que explicam a obsolescência de métodos tradicionais de alocação de capital para este grupo de ativos. Nesse sentido, eu analiso as originais Estratégias Ótimas de Portfolios de Opções (EOPO) em Faias & Santa-Clara (2017), que resolvem este problema adequadamente, em três frequências diferentes: Mensal, semanal e semanal decomposta. Todas as estratégias oferecem resultados atrativos em comparação com o portfolio de referência, atingindo rácios de Sharpe e equivalentes de certeza entre 0.57 e 2.29, e 2.60% e 52.01%, respetivamente. Eu adianto que as estratégias (com a exceção da semanal decomposta) tendem a originar os seus ganhos através, não só de apreciações incorretas, mas também de risco de salto e prémios de risco de volatilidade marginalmente, o que contradiz literatura passada.

Data do prémio	27 jan. 2021
Idioma original	English
Instituição de premiação	Universidade Católica Portuguesa
Supervisor	José Faias (Supervisor)