Portfolio optimization

: does the optimization methodology have a significant impact on portfolio measures, in a context of elevated market volatility?

Resumo

Esta dissertação de mestrado tem como foco a aplicação prática da reamostragem como metodologia de optimização de carteiras, num contexto de elevada volatilidade do mercado.No processo de construção de carteiras de investimento, a metodologia de optimização desempenha um papel crucial, uma vez que deve produzir carteiras capazes de resistir a condiçõesdesfavoráveis inesperadas de mercado.Neste contexto, a reamostragem de carteiras é uma metodologia que considera explicitamentea incerteza de informação sobre activos, e produz carteiras que, segundo a literatura, são maisresilientes a ambientes voláteis. Esta dissertação explora e tenta avaliar o desempenho ex-postde carteiras hipotéticas dos mercados acionistas dos EUA e da UE, construídas utilizando atécnica de reamostragem, durante as fases iniciais da pandemia COVID-19, no primeiro semestre de 2020. Os resultados indicam que, em geral, a estratégia de reamostragem melhora o desempenho das carteiras e reduz a sua volatilidade.

Data do prémio	18 out. 2022
Idioma original	English
Instituição de premiação	Universidade Católica Portuguesa
Supervisor	Pedro Prazeres (Supervisor)