Safe haven trading strategies

: gold versus Bitcoin

Resumo

Esta dissertação explora a análise comparativa de estratégias de investimento, com foco no Ouro e no Bitcoin, dado o atual aumento dos riscos geopolíticos e da incerteza econômica, este estudo tem como objetivo compreender o papel destes ativos como um porto seguro na gestão de risco de carteira e estratégias de mitigação de riscos. As questões de investigação formuladas incluem se o ouro supera o Bitcoin como uma referência de porto seguro e se a média móvel simples em Ouro e Bitcoin supera os benchmarks de compra e retenção. O estudo também examina o desempenho dos modelos de fator 3-Fama-French e 5-Fama-French em comparação com o modelo CAPM para retornos para o Ouro e o Bitcoin. A linguagem de programação Python foi utilizada para o processamento de dados e para implementar a análise das estratégias de investimento. Este estudo também incorpora indicadores técnicos como Average True Range (ATR), Bollinger Bands, Momentum e o Relative Strength Index (RSI) para fornecer informações sobre tendências de preços, oportunidades potenciais de compra ou venda e sentimento do mercado. Os resultados deste estudo pretendem contribuir para a literatura existente sobre a tomada de decisão na alocação de carteiras e estilos de investimento com Ouro e Bitcoin como hedges e ativos de refúgio.

Data do prémio	24 out. 2023
Idioma original	English
Instituição de premiação	Universidade Católica Portuguesa
Supervisor	Pedro Barroso (Supervisor)